Khuyến Nghị Mua CLC vùng giá 60.x

Thứ Năm, 15 tháng 9, 2016

Công ty Cổ phần Cát Lợi (HOSE)
I. Thông Tin Doanh Nghiệp
Địa chỉ: 934D2, Đường D, Khu CN Cát Lái, P. Thạnh Mỹ Lợi, Quận 2, Tp.HCM

1.Vốn Điều Lệ: 131 tỷ
2. Cơ Cấu Cổ Đông

3. Ngành Nghề Kinh Doanh

In bao bì, sản xuất cây đầu lọc và phụ liệu thuốc lá
Sản phẩm gồm: Sản Phẩm cây đầu lọc, Sản phẩm in, Sản Phẩm Sáp Vàng, Sản phẩm cắt và gia công

4. Thế Mạnh

Doanh nghiệp hoạt động ổn đinh, theo đuổi mô hình tăng trưởng bền vững
Nguồn khách hàng sẵn có trải dài từ Bắc vào Nam, lớn nhất là Công ty thuốc lá Sài Gòn, Công ty thuốc lá Thăng Long và các công ty thuốc lá Miền Tây,
80% sản lượng đầu ra của Công ty được tiêu thụ bởi các đơn vị trực thuộc của Tổng Công ty. Hiện nay, sản phẩm của Công ty chiếm từ 20 - 50% thị phần tùy theo mặt hàng so với các doanh nghiệp khác trong ngành. Sản phẩm của Công ty hiện chiếm 50% thị phần trong Tổng Công ty Thuốc lá Việt Nam và chiếm khoảng 30% thị phần trong Hiệp hội Thuốc lá Việt Nam, trong đó thị phần cao nhất là sản phẩm cây đầu lọc với tỷ trọng 50,31% và tiếp theo là sản phẩm sáp vàng với tỷ trọng 28,46% trong Hiệp hội Thuốc lá Việt Nam.
Chi trả cổ tức tiền mặt ổn định hàng năm trung bình từ 20-35%
Sản phẩm đặc thù tính cạnh tranh thấp

5. Khuyết điểm:

Nguồn nguyên liệu chính chủ yếu được nhập khẩu từ các thị trường như EU, Mỹ, Nhật, Hàn Quốc nên dòng tiền chịu rủi ro về biến động tỷ giá, chủ yếu là đồng USD và JPY
Không có tính đột biến trong hoạt kinh doanh
Phụ thuộc khá nhiều vào nguồn Nguyên liệu nhập khẩu, làm gia tăng chi phí sản xuất, chiếm tỷ trọng khoản 85% doanh thu.( Acetate tow, nguyên liệu chính để sản xuất cây đầu lọc, chiếm tỷ trọng lớn trong giá thành sản phẩm, luôn có biến động mạnh về giá (giá Acetate tow biến động theo giá xăng dầu).

6. Đầu Tư:

Đối với công nghệ in: Công ty trang bị các loại máy in ống đồng chuyên dụng 5,6,8 màu của Châu Âu, chủ yếu là Anh, Pháp. Ngoài ra, để đáp ứng nhu cầu thị trường, năm 2005, Công ty đã tiến hành mua thêm máy in ốngđồng mới 9 màu do Pháp sản xuất với trị giá lên tới 2.220.990EUR.
Đối với công nghệ sản xuất cây đầu lọc: Công ty đang sử dụng hơn 9 máy sản xuất cây đầu lọc và sử dụng hết công suất, các thiết bị chủ yếu có nguồn gốc từ Châu Âu và có năng suất thực tế trung bình là 3000 điếu/phút. Năm 2005, Công ty quyết định đầu tư thêm 01 dây chuyền sản xuất cây đầu lọc mới 100% có công suất 4000 điếu/phút, với trị giá 590.550USD.
CLC đang đầu tư 2,025,000 cổ phiếu CTCP Chứng Khoán nhất Việt trị giá 20,250,000,000vnd

II. Hoạt Động Kinh Doanh
1. Kết Quả Kinh Doanh Hiện Tại

Nhìn sơ lượt qua các năm CLC có tỷ suất sinh lợi rất cao, và tăng đều qua các năm. Với số vốn điều lệ là 131tỷ CLC đã tạo ra mức lợi nhuận 122tỷ trước thuế trong năm 2015, tỷ suất mong đợi của hầu hết các doanh nghiệp niêm yết trên thị trường.
Và trong 6 tháng đầu năm 2016 CLC tiếp tục duy trì mức tăng trưởng tốt với 854 tỷ doanh thu được tạo ra bằng 110.2% so với cùng kỳ năm 2015, Lợi nhuận sau thuế đạt được là 47.7tỷ bằng 122.3% so với cùng kỳ.

2. Kế Hoạch Kinh Doanh Tương Lai

Năm 2016, CLC đặt mục tiêu doanh thu 1.695 tỷ đồng và 80 tỷ đồng LNTT, cổ tức dự kiến 25% có thể bằng tiền mặt hoặc cổ phiếu.

III. Khuyến Nghị Mua Bán

Khuyên Nghị mua CLC vùng giá 60.x với target 1 là 71.5, Dự kiến cuối tháng 10 sẽ đặt được mục tiêu

Biểu đồ giá

Share this article :

Mua Co Phieu Nao ?